Bitcoin: utopie vs réalité

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Si vous écoutez de fervents défenseurs du Bitcoin, vous entendrez peut-être une jolie pensée utopique. Bitcoin mettra fin au secteur bancaire. Bitcoin va arrêter les guerres. Bitcoin mettra fin aux gouvernements. Dans cet article, j'examine la pensée utopique par rapport aux réalités probables.

Les gens vont gérer leurs propres clés

Bitcoin nous permet d'être nos propres banques. Si vous avez vos clés privées, vous avez la possibilité de déplacer vos pièces instantanément et sans tiers, 24 heures sur 24, 7 jours sur 7, 365 jours par an.

Mais que signifie posséder vos propres clés privées? Cela signifie conserver une sauvegarde sécurisée et redondante de ce qui est généralement une phrase de 24 mots. Quiconque met la main dessus instantanément peut voler vos économies. Et si tu le perds? Aucun recours. Bitcoin est impitoyable.

La personne moyenne utilise le même mot de passe faible sur tous les sites Web et toutes les applications. Et nous voulons que les gens traitent avec la sauvegarde redondante sécurisée? Le mettre dans un coffre? Le protéger du feu? Traiter avec l'héritage s'ils sont soudainement renversés par un bus et négliger de dire à leurs proches où ils ont mis les clés?

Je ne crois pas que cela puisse arriver dans un délai raisonnable. Même les générations natives numériques d’aujourd’hui ne comprennent ni ne pensent à la sécurité des mots de passe et aux sauvegardes. La grande majorité des gens stockera leurs pièces dans des solutions de conservation totale ou partielle. Bitcoin nous apporte de nombreuses améliorations dans les options de garde (comme Casa ou BitGo, où elles gèrent certaines de vos clés à des fins de sauvegarde, ou ChainFront qui fournit une API de garde), mais nécessite toujours la garde de la plupart des utilisateurs. Nous verrons également que l’infrastructure bancaire traditionnelle commence à prendre conscience de cet espace et à fournir quelque chose pour lequel elle est vraiment douée: la sécurité physique.

La banque de réserve fractionnelle cessera d'exister

Une partie de la mythologie selon laquelle chacun est sa propre banque est également la théorie selon laquelle tout le système bancaire est en ruine et / ou diabolique. C’est peut-être que beaucoup de Bitcoins sont des personnes fortunées, aux tendances libertaires, qui pensent que si nous avions un argent solide, nous pourrions gérer nos propres économies et vivre sans dette, mais là encore, la réalité est fausse.

La réalité la plus probable est que la plupart des gens ont encore besoin de dettes et continueront de vivre avec des dettes même dans un système de monnaie dure. Nous avons encore parfois besoin d'emprunter de notre avenir pour répondre à nos besoins actuels. Les banques continueront d'exister et les banques de réserve fractionnaires continueront d'exister. Mais ce qui pourrait améliorer, c’est notre compréhension et la transparence de l’ensemble du système économique en forçant le règlement entre ces institutions à s’appliquer sur une couche transparente d’argent dur (Bitcoin).

Les sociétés de cartes de crédit seront détruites

Il est tentant de penser que Lightning Network ou d’autres solutions de seconde couche remplaceront complètement nos réseaux marchands existants. Mais je ne pense pas que cela soit probable, car les réseaux marchands font bien plus que traiter les paiements. Ils traitent de la fraude, des rétrofacturations, de la protection des consommateurs, des points de fidélité, etc. En outre, les réseaux existants sont extrêmement bien implantés et comptent déjà des millions de marchands et des milliards de consommateurs.

Afin de lancer LN pour remplacer cela, nous devrions transférer toutes ces personnes, établir de nouveaux systèmes de point de vente chez les détaillants physiques et en ligne, amener les gens à acheter du Bitcoin moyennant des frais en chaîne, ou être payé à leur employeur par Bitcoin (économie circulaire). ). C'est une demande gigantesque, si gigantesque que cela pourrait ne jamais arriver. Nous devrons ensuite reproduire des décennies d’infrastructures de protection contre la fraude et la protection du consommateur.

Que deviendra LN alors? Je pense que cela crée de nouveaux cas d’utilisation intéressants que nous n’avons même pas complètement explorés. Les micropaiements pour l'utilisation d'API ou les paiements de machine à machine sont des candidats idéaux pour un réseau éclair, car ils traitent des quantités infimes, ne laissent aucun risque en même temps et exigent des transactions instantanées et bon marché. Je pense que LN finit par devenir le Linux de cet écosystème, quelque chose qui génère d’énormes quantités de transactions, mais pas celles auxquelles nous pensons normalement. Comme certaines personnes pensaient à l'origine que Linux pourrait remplacer Windows sur le bureau, il est devenu le pivot des périphériques Internet et Android.

Ce sont peut-être des voitures qui paient des routes à péage sur LN, plutôt que de vous acheter du café.

Mon instinct dit qu'à court terme, les utilisateurs continueront à utiliser des cartes de crédit et commenceront à utiliser Bitcoin pour payer leurs factures ou utiliser des prêts crypto-sécurisés comme principal moyen de relier le monde de la fiat traditionnel à Bitcoin.

L'exploitation minière sera décentralisée

L'industrie minière est un secteur extrêmement concurrentiel. Vous devez être à la pointe de la technologie, ce qui amènera les leaders à établir leur propre fabrication de silicium. Vous devez être sur l'énergie la moins chère qui pousse les mineurs à devenir leurs propres producteurs d'énergie. Nous avons déjà des opérations d'un milliard de dollars comme Bitmain. Le seul moyen de concurrencer de telles économies d’échelle est de l’intensifier.

Combien de fournisseurs de cloud avons-nous? Aws, google cloud, azur, peut-être une poignée d'autres. Le nombre de personnes pouvant construire un centre de données cloud à grande échelle et le rendre hyper efficace est limité, même avec un capital illimité. Par conséquent, nous verrons également un nombre limité d’exploitations minières géantes dispersées à travers le monde. Je suis d'accord avec ça. J'ai expliqué pourquoi l'exploitation centralisée n'est pas un problème dans un autre poste.

Bitcoin sera la banque des personnes non bancarisées

Je suis entré dans Bitcoin à cause de la promesse que nous pourrions apporter de l'argent vraiment gratuit aux économies qui ont souffert du contrôle des changes, de la saisie de la richesse et des renflouements. Et il est étonnant que nous puissions offrir aux Vénézuéliens une lueur d’espoir en leur permettant de sortir de leur système économique en ruine vers Bitcoin et de transférer leur richesse en portant une phrase en tête.

Mais en raison des complications de conservation que j'ai décrites ci-dessus et de la hausse inévitable du coût des transactions en chaîne dues à la pénurie d'espaces de stationnement, la couche de base de Bitcoin sera probablement réservée aux transactions de règlement très importantes. Comment alors allons-nous encaisser les non bancarisés?

Très probablement, nous verrons l'émergence d'une économie florissante basée sur les réserves de Bitcoin hors chaîne. Cela peut prendre la forme de Lightning Network ou de quelque chose de similaire sous la forme d’une économie circulaire: les gens seront payés sur LN puis dépensés sur LN. La grande majorité des gens dans le monde n’ont qu’une petite somme d’argent à la fois et LN est parfait pour cela. Les personnes qui ont besoin de stocker et de sécuriser de grandes quantités de pièces seront probablement en mesure de payer les frais de transaction uniques pour les engager dans la chaîne.

Dans la section précédente, j’ai déclaré que je ne pensais pas que LN serait utilisé pour les paiements grand public, mais c’est un endroit qu’il pourrait peut-être: des endroits qui n’ont pas déjà un réseau de «deuxième couche» bien établi comme Visa / Mastercard et qui ont un nombre limité de réseaux. systèmes bancaires et gouvernementaux inexistants. Il est possible que, dans ces endroits, l’utilisation de LN décolle, mais pour que cela se produise, nous devons réaliser des progrès considérables en matière d’améliorations de l’UX, y compris la gestion des clés.

Des opinions fortes, mal tenues

Je vais terminer en disant que tout cela n’est que spéculation. C’est une vision réaliste pour tempérer mes propres tendances optimistes. J'espère bien que je me trompe à propos de certaines de ces choses et que nous assistons à une hyperbordination d'ici 2020. Mais le réaliste en moi dit que nous sommes loin. C’est bon, c’est pourquoi nous HODL.